Банк России предлагает создать единый механизм налоговых льгот для долгосрочных инвесторов. Льготы будут распространяться на все инструменты долгосрочного инвестирования, включая банковские вклады, следует из аналитического обзора регулятора «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях».
В документе Банк России описывает ряд ключевых вопросов и задач, которые предстоит решить в условиях беспрецедентного санкционного давления для дальнейшего развития в России устойчивого и заслуживающего доверия финансового рынка. Один из разделов посвящен инструментам долгосрочных сбережений граждан.
При сформированной базовой потребности россиян в формировании долгосрочных сбережений финансовая система в настоящий момент не готова предложить полноценный инструментарий, обеспечивающий доходность средств, а также их сохранность и защиту от инфляции, указывается в документе.
В частности, пока не пользуются популярностью продукты добровольных пенсионных сбережений: многие НПФ показывают сравнительно невысокую среднюю доходность, доверие к системе негосударственного пенсионного обеспечения (НПО)в настоящий момент не сформировано, отмечает ЦБ.
Банк России предлагает семь мер стимулирования долгосрочного инвестирования, большая часть из которых нацелена на развитие системы НПО.
Прежде всего в ЦБ считают необходимым завершить создание системы гарантирования НПО по примеру системы страхования вкладов и системы гарантирования обязательного пенсионного страхования. Речь идет о покрытии госгарантией пенсионных сбережений в размере до 1,4 миллиона рублей и назначенных негосударственных пенсий в размере до двух социальных пенсий.
«Система защитит в полном объеме добровольные пенсионные сбережения 99% участников и выплату негосударственных пенсий 93% пенсионеров», — указывает регулятор.
В ЦБ также указывают на эффективность таких мер, как софинансирование добровольных пенсионных взносов и предоставление дополнительной возможности распоряжаться накоплениями.
Кроме того, регулятор не исключает отмены части требований к составу и структуре инвестиционных портфелей НПФ, что позволит расширить их инвестиционные возможности, а также проанализирует возможность настройки системы вознаграждения — то есть дивидендов и бонусов.
Не исключено, что основой формирования пенсионных сбережений могут стать корпоративные системы добровольных пенсионных накоплений, отмечает ЦБ, учитывая потенциал круга участников на площадках работодателей.
Кроме того, продукты НПФ можно дополнить финансовыми инструментами, такими как специальные облигации с доходностью, привязанной к инфляции, специальные долгосрочные вклады, безотзывные сберегательные сертификаты, а также создать цифровой рынок обращения этих инструментов, рассуждает регулятор. Для таких продуктов могут быть установлены единые требования и единые налоговые льготы.