Запрет на заключение финансовыми организациями с неквалифицированным инвестором или по его поручению и за его счет договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, предлагается продлить. Соответствующий законопроект разработали председатель думского Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков («Справедливая Россия — За правду») и зампредседателя Совфеда Николай Журавлев.
В соответствии с действующим законодательством данное ограничение действует до 1 апреля 2022 года. До этой даты возможно заключение с неквалифицированным инвестором или по его поручению и за его счет сделок по приобретению облигаций со структурным доходом при наличии положительного результата тестирования и соблюдении определенных условий (если доходность таких облигаций зависит от изменения простых показателей, например, инфляции, цены фьючерса на нефть или курса валюты).
«Вместе с тем следует отметить, что заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, не на организованных торгах и приобретение облигаций, доход которых определяется сложными формулами и/или основан на индексах, рассчитываемых самим эмитентом таких облигаций, могут содержать чрезмерные риски для неквалифицированного инвестора», — говорится в пояснительной записке.
Кроме того, запланирована разработка ряда инструментов, которые помогут снизить указанные риски. Так, в 2022-2023 годах планируется ввести регулирование деятельности, связанной с формированием расчетных цен, индексов и иных показателей, используемых в сложных финансовых инструментах. Это поможет сделать прозрачным и надежным ценообразование по таким инструментам и тем самым повысить степень защиты прав розничных инвесторов.
Также на первую половину текущего года запланирован анализ практики применения процедуры тестирования, чтобы проверить ее эффективность и при необходимости доработать.
В связи с этим законопроектом предлагается продлить ограничения для неквалифицированных инвесторов с 1 апреля 2022 года на 1 апреля 2024 года.
Ранее сообщалось, что неквалифицированные инвесторы с 1 октября должны пройти обязательное тестирование перед покупкой сложных финансовых продуктов. Соответствующий закон вступил в силу.
Без тестирования неквалифицированный инвестор сможет приобрести наиболее простые и наименее рискованные инструменты, например акции, включённые в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации, ипотечные облигации. Тестирование призвано сократить возможные потери неопытных инвесторов. Вопросы в тесте разделены на два блока. Три вопроса из блока «Самооценка» призваны определить опыт инвестора и источник его знаний, ответы на них не повлияют на результаты тестирования. Второй блок, «Знание», состоит из семи вопросов об особенностях и рисках сделок. За каждый правильный ответ начисляется до трех баллов, в зависимости от сложности вопроса.